Change of trend? Household debt delinquency with banks declines after two years of increases

Los datos anticipados del Banco Central dan cuenta de que por primera vez tras dos años seguidos de alza casi sin interrupciones en septiembre pasado bajó la morosidad que tienen las familias en los préstamos y tarjetas de crédito.En un mes habría pasado desde 128% del total un número que era récord histórico hasta 122%. Se trata de la primera baja relevante en términos mensuales según la medición que hizo la consultora financiera 1816 y que circuló entre los bancos este jueves.

Otro informe de Analytica planteó que hay 157 millones de personas con saldos adeudados. También calculó un 122% de saldo en mora y medido como cantidad de personas un 197%. Ambas son consultoras que anticiparon con precisión cada mes el indicador oficial de mora que semanas después publica el BCRA.El atraso de las familias para hacer frente a sus deudas de tarjeta o préstamos personales es uno de los temas de preocupación en el sistema financiero desde hace tiempo.

Empujó más tarde una discusión política que llegó al Congreso por la vía de proyectos para regular las tasas o empujar refinanciaciones todas alternativas que el Gobierno y las entidades rechazaron. Las cifras de morosidad comenzaron a crecer con fuerza desde fines de 2024 y escalaron especialmente a partir de mediados de 2025 con la suba que tuvo la tasa de interés en la economía en la previa electoral. Fue un fenómeno que creció tanto en bancos tradicionales como en entidades no financieras que están habilitadas para dar préstamos desde billeteras virtuales hasta cadenas de supermercados que financian a sus clientes o casas de crédito a sola firma.

Por definición entre los bancos el monto es mayor aunque el porcentaje de mora es más bajo. Y por el contrario en el universo no bancario los saldos adeudados son más bajo pero la proporción de morosos aumenta (es cercana al 30% según EcoGo). El informe de 1816 marcó que el saldo en mora de las financiaciones a familias cayó de manera relevante en septiembre (-41% real en comparación con agosto). Es decir: la baja de la morosidad no se dio por un aumento en la cantidad de créditos -es una de las posibilidades estadísticas- sino porque hay menos saldos atrasados en los hogares.