Call for Bidding of National Treasury Instruments Denominated in Pesos and US Dollars

La Secretaría de Finanzas ofrece en este llamado a licitación por efectivo los instrumentos del Tesoro Nacional que se detallan a continuación:

Instrumento a licitar en pesos a tasa fija:

a. LETRA DEL TESORO NACIONAL CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 29 DE ENERO DE 2027 (S29E7 - reapertura); b. BONO DEL TESORO NACIONAL CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2027 (T30J7 - reapertura);

Instrumentos a licitar en pesos con ajuste por CER:

c. BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2028 (TZX28 - reapertura);

Instrumento a licitar en pesos a tasa variable:

d. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA TAMAR CON VENCIMIENTO 30 DE ABRIL DE 2027 (nueva);

e. LETRA DEL TESORO NACIONAL VINCULADA AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CERO CUPÓN CON VENCIMIENTO 15 DE ENERO DE 2027 (D15E7 - reapertura).

La recepción de las ofertas para todos los instrumentos comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día miércoles 11 de noviembre de 2026 (T).

La licitación de los instrumentos se realizará, para el caso de la nueva LETAMAR, por indicación del margen sobre TAMAR, y para el resto de los instrumentos será mediante indicación de precio, sin precio mínimo ni máximo.

Para la presentación de ofertas de todos los instrumentos, habrá dos tramos: uno no competitivo y otro competitivo.

En los tramos no competitivos deberán consignarse únicamente los montos de VNO a suscribir y estarán destinados a personas físicas o jurídicas que por sus características no cuentan con la especialización necesaria para realizar una evaluación de las condiciones financieras de la licitación y requieren el asesoramiento de una entidad especializada. Los Fondos Comunes de Inversión, Fondos Públicos, compañías de seguro, depositarias, o cualquier otra entidad financiera que por sus características es una entidad relacionada con el mercado financiero, quedan excluidas del tramo no competitivo y son considerados agentes especializados.

Las entidades que carguen ofertas en estos tramos no competitivos, solo podrán hacer una orden por CUIL o CUIT de Clientes, se aceptará una sola oferta por inversor y deberá ser menor o igual a un monto de VNO $ 50.000.000, para los instrumentos denominados en pesos, y menor o igual a un monto de VNO USD 50.000, para el instrumento denominado en dólares estadounidenses, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.

Las ofertas que se presenten en el tramo competitivo deberán seguir los siguientes criterios:

• En el caso de la LECAP, del BONCAP y del BONCER, deberán indicar el monto de VNO en pesos a suscribir y el precio en pesos por cada VNO $ 1.000 con dos decimales. • En el caso de la nueva LETAMAR, deberán indicar el monto en pesos del VNO a suscribir y el margen sobre TAMAR como número porcentual con dos decimales en incrementos de 0,01 decimales. • En el caso de la LELINK, que se integrará con pesos, deberán indicar el monto del VNO en dólares estadounidenses a suscribir y el precio en dólares estadounidenses por cada VNO USD 1.000 con dos decimales.

Los tramos competitivos estarán destinados a personas físicas o jurídicas por montos mayores a VNO $ 50.000.000 para los instrumentos denominados en pesos y VNO USD 50.000 para el instrumento denominado en dólares estadounidenses, y a todo otro tipo de inversor, que por sus características fue excluido del tramo no competitivo, con una oferta mínima de VNO $ 1.000.000 para los instrumentos en pesos y VNO USD 1.000 para el instrumento denominado en dólares estadounidenses y no tendrán limitación de monto máximo a ofertar.

Las ofertas de personas humanas o jurídicas, deberán ser presentadas en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

La liquidación de todas las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día viernes 13 de noviembre de 2026 (T+2).

A continuación, se detallan los precios y los montos máximos a colocar:

La licitación por la colocación de los instrumentos, se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.

Detalle del nuevo instrumento a licitar:

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación: